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Mediawan: Rapport du commissaire sur les comptes sociaux 2019

  • par

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15-07-2020 | 00:11

MEDIAWAN

Société Anonyme au capital de 319.277,27 €

Siège social: 46 avenue de Breteuil 75007 Paris

RCS: Paris 815286398

Rapport du commissaire aux comptes

sur les états financiers

Exercice terminé le 31 décembre 2019

GRANT THORNTON

M E M B R E F R A N Ç A I S D E g R A N T TH O R N T O N je N T E R N A T I O N A L 2 9, RUE DE P O N T – 9 2 2 0 0 N E U I L L Y – S U R – S E I N E

T E L : + 33 (0) 1 41 25 8 5 8 5

SPARTAGE SIMPLIFIÉ O OCIETE D »Expertise comptable et comptables

CONTRE.APITAL DE 2,297,184 EURO – RCS NANTERRE 632013843

MAZARS

61, R U E H E N R I R E G N A U L T – 92 400 C O U R B E V O I E

T E L : + 3 3 (0) 1 4 9 97 6 0 00

SOCIETE ABEILLENONYME D »EXPERTISE COMPTABLE ET CONSEIL D’ADMINISTRATION COMPTES ET CONSEIL D’ADMINISTRATION

CONTRE.APITAL DE 8 320 000 EURO – RCS NANTERRE 784824153

M E D I A W A N

Exercice terminé le 31 décembre 2019

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

Lors de l’Assemblée générale des actionnaires de Mediawan,

Opinion

Afin de mener à bien la mission que nous confient vos statuts, nous avons procédé à l’audit des comptes de Mediawan pour l’exercice clos le 31 décembre 2019, annexés au présent rapport. Ces comptes ont été arrêtés par le Conseil d’Administration du 2 avril 2020 sur la base des informations disponibles à cette date dans le cadre d’une crise sanitaire évolutive liée à Covid-19.

Nous déclarons que, conformément aux règles et principes comptables français, les comptes annuels sont réguliers, sincères et sincères, reflétant les résultats d’exploitation de l’exercice écoulé ainsi que la situation financière et les actifs de la société à l’issue de cet exercice.

L’avis ci-dessus correspond au contenu de notre rapport au comité d’audit.

Opinion de base

Référentiel d’audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes professionnelles applicables en France. Nous pensons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous sont dévolues en vertu de ces normes sont décrites dans la section «Responsabilités des auditeurs relatives à l’audit des états financiers» du présent rapport.

1

M E D I A W A N

Exercice terminé le 31 décembre 2019

Indépendance

Nous avons effectué notre mission d’audit conformément aux règles d’indépendance applicables, pour la période du 1hein Janvier 2019 à la date de publication de notre rapport, et en particulier nous n’avons fourni aucun service interdit par l’article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) no 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de l’auditeur.

Justification des évaluations – Questions clés de l’audit

Conformément aux dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du Code de commerce concernant la justification de nos appréciations, nous attirons votre attention sur les principaux points de l’audit concernant les risques d’une Anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les facteurs les plus importants dans l’audit des états financiers de l’exercice, de même que les réponses que nous avons données pour faire face à ces risques.

Ces appréciations ont été faites dans le cadre de l’audit des comptes dans leur ensemble, établi dans les conditions précitées, et de la formulation de notre opinion ci-dessus. Nous n’exprimons pas d’opinion sur des éléments de ces états financiers pris séparément.

Évaluation des actions, créances sur

participations et autres immobilisations (Note 6.6 « Règles et méthodes comptables – titres et créances liés aux participations, autres titres fixes » et note 7.3. « Actifs financiers »)

Risque identifié

Au 31 décembre 2019, les actions, créances liées aux participations et autres placements à long terme sont capitalisés pour des valeurs comptables nettes respectives de 130,0 millions d’euros, 261,0 millions d’euros et 13,0 millions d’euros. , qui représente 96,8% du total du bilan. Les titres de participation sont comptabilisés à leur date d’acquisition à leur prix d’acquisition hors frais supplémentaires.

Lorsque la valeur d’utilité des titres est inférieure à la valeur brute, une perte de valeur est comptabilisée sur le montant de la différence. Une provision pour comptes courants et crédits est constituée en cas d’indices de perte de valeur ou en présence d’éléments montrant que la filiale ne peut rembourser ces créances.

Comme indiqué en note 6.6 de l’annexe aux comptes, la valeur d’utilité est appréciée en fonction de leur quote-part de capitaux propres ou de leur valeur de réalisation.

L’estimation de la valeur recouvrable de ces titres est basée sur des hypothèses et estimations déterminées par la direction, notamment la projection des flux de trésorerie du budget, le taux de croissance utilisé pour la projection de ces flux et le taux

2

M E D I A W A N

Exercice terminé le 31 décembre 2019

appliqué à eux.

Nous avons considéré l’évaluation des actions, des créances liées aux participations et autres immobilisations comme un aspect important de notre audit en raison de leur importance significative dans les comptes de la société et du jugement de la direction dans la détermination et l’évaluation de la valeur d’utilité de chaque titre de participation.

Notre réponse

Afin d’apprécier le caractère raisonnable de l’estimation de la valeur d’utilité des actions, créances sur participations et autres immobilisations sur la base des informations qui nous ont été fournies, nos travaux ont consisté principalement à:

  • Vérifier que les titres acquis au cours de la période de reporting sont comptabilisés à leur date d’effet par leur date d’acquisition;
  • Connaître les processus mis en place par la direction pour effectuer des tests de dépréciation, examiner les méthodes de mise en œuvre de ces tests et vérifier la validité des méthodes utilisées selon la ligne de titres testés;
  • Obtenir des projections de flux de trésorerie préparées par la direction pour estimer la valeur recouvrable et évaluer leur cohérence avec les données estimées et notamment le budget soumis au Conseil de surveillance, ou vérifier la conformité des hypothèses de la direction;
  • Avec le soutien de nos spécialistes en évaluation, appréciez le taux d’actualisation utilisé par rapport aux références du marché;
  • Testez la précision arithmétique des calculs des valeurs retenues par l’entreprise.

Nous avons également apprécié la pertinence des informations des notes 6.6 et 7.3 des notes annexes.

Contrôles spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d’exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.

Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents concernant la situation financière et les comptes adressés aux actionnaires

Nous n’avons pas d’observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d’Administration du 2 avril 2020 et dans les autres documents relatifs à la situation financière et aux comptes annuels adressés aux actionnaires . En ce qui concerne les événements survenus et les éléments connus après la date de clôture des comptes relatifs à

3

M E D I A W A N

Exercice terminé le 31 décembre 2019

Conséquences de la crise de Covid-19, la direction nous a fait savoir qu’elle ferait l’objet d’un avis à l’Assemblée générale convoquée pour l’apurement des comptes.

Nous attestons de la sincérité et de la cohérence avec les comptes annuels des informations relatives aux conditions de paiement prévues à l’article D. 441-4 du Code de commerce.

Rapport sur la gouvernance d’entreprise

Nous confirmons l’existence, dans le rapport du Conseil de surveillance de gouvernement d’entreprise, des informations requises par les articles L. 225-37-3 et L. 225-37-4 du droit commercial français.

En ce qui concerne les informations communiquées au titre des dispositions de l’article L. 225-37-3 du Code de commerce sur les honoraires et avantages versés aux mandataires sociaux et sur les engagements pris envers eux, nous vérifié conformément aux comptes ou aux données utilisées pour établir ces comptes et, le cas échéant, aux éléments collectés par votre entreprise auprès des sociétés qui contrôlent ou sont contrôlées par votre entreprise. Sur la base de ces travaux, nous certifions l’exactitude et la sincérité de ces informations.

En ce qui concerne les informations relatives aux éléments que vous jugez susceptibles d’affecter en cas d’offre publique d’achat ou d’échange, fournies conformément aux dispositions de l’article L. 225-37-5 de la transaction, nous avons vérifié si ils respectent les documents dont ils sont issus et qui nous ont été communiqués. Sur la base de ce travail, nous n’avons aucun commentaire sur ces informations.

Les autres informations

Conformément à la loi, nous nous sommes assurés que les différentes informations relatives à l’acquisition de participations et de contrôle et à l’identité des détenteurs de capital ou de droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

Informations découlant d’autres obligations légales et réglementaires

Nomination des directeurs de surveillance

Dans les statuts du 10 décembre 2015, nous avons été nommés directeur de surveillance de Mediawan.

Au 31 décembre 2019, les sociétés Grant Thornton et Mazars étaient sans interruption au cours de la cinquième année de leur mission, dont quatre ans depuis l’admission des titres de la société à la négociation sur un marché réglementé.

4

M E D I A W A N

Exercice terminé le 31 décembre 2019

Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance d’entreprise à l’égard des états financiers

Il appartient à la direction de préparer des états financiers présentant une image fidèle et conforme aux règles et principes comptables français, et de mettre en œuvre le contrôle interne qu’elle juge nécessaire à l’établissement des comptes annuels sans anomalies significatives. qu’ils proviennent de fraudes ou résultent d’erreurs.

Lors de la préparation des états financiers, il incombe à la direction d’évaluer si la société peut continuer d’exister et, le cas échéant, d’appliquer dans ces comptes les informations nécessaires sur la continuité de l’exploitation et sur la base de la continuité de l’exploitation, sauf s’il s’agit de liquider la société. ou mettre fin à ses activités.

Le comité d’audit est chargé de superviser le processus d’élaboration des informations financières et de suivi de l’efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques et, le cas échéant, de l’audit interne, en ce qui concerne les procédures liées à préparation et traitement de l’information comptable et financière.

Les comptes annuels ont été approuvés par la direction.

Responsabilités des commissaires aux comptes en matière d’audit des comptes

Objectif et approche de l’audit

Il nous appartient de préparer un rapport sur les états financiers. Notre objectif est d’obtenir une assurance raisonnable que les états financiers dans leur ensemble ne contiennent pas d’anomalies significatives. Une assurance raisonnable équivaut à un degré d’assurance élevé, sans toutefois garantir qu’un audit effectué selon les normes professionnelles permette de détecter systématiquement les écarts importants. Les anomalies peuvent être dues à des fraudes ou à des erreurs et sont considérées comme importantes lorsqu’il est raisonnable de penser qu’elles peuvent influencer, individuellement ou conjointement, les décisions économiques prises par les utilisateurs des comptes. sur cette base.

Comme précisé à l’article L. 823-10-1 du Code de commerce, notre mission de certification des comptes n’est pas de garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre entreprise.

5

M E D I A W A N

Exercice terminé le 31 décembre 2019

Dans le cadre d’un audit effectué selon les normes professionnelles applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel lors de cet audit. En outre:

  • il identifie et évalue les risques que les états financiers contiennent des anomalies significatives, à savoir ceux-ci résultent de fraudes ou résultent d’erreurs, définissent et mettent en œuvre des procédures d’audit à la lumière de ces risques et recueillent des éléments qu’il juge suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de ne pas détecter une anomalie significative due à une fraude est supérieur à une anomalie significative due à une erreur, car la fraude peut entraîner une collusion, une contrefaçon, des omissions volontaires, une fausse déclaration ou un contrôle interne;
  • prend acte de l’audit interne pertinent à l’audit afin de définir les procédures d’audit appropriées dans les circonstances et de ne pas exprimer d’opinion sur l’efficacité de l’audit interne;
  • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables utilisées et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations s’y rapportant dans les états financiers;
  • Il évalue le bien-fondé de l’application par la direction de la base de continuité d’exploitation et, selon les éléments recueillis, s’il existe ou non une incertitude importante liée à des événements ou à des conditions susceptibles d’entraîner la poursuite des activités de l’entreprise. Cette évaluation est basée sur les éléments recueillis jusqu’à la date du rapport, mais il est rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient compromettre la continuité. S’il conclut qu’il existe une grande incertitude, il attire l’attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les états financiers concernant cette incertitude ou, si ces informations n’ont pas été fournies ou n’ont pas été fournies, elles sont pertinentes. certification soumise à ou refusant de certifier;
  • il apprécie la présentation d’ensemble des états financiers et vérifie si les états financiers reflètent les transactions et événements sous-jacent pour donner une image vraie.

Rendre compte au comité d’audit

Nous soumettons un rapport au comité d’audit, notamment l’étendue des travaux d’audit et le programme de travail réalisés, ainsi que les conclusions issues de nos travaux. Nous attirons également son attention si nécessaire

6

M E D I A W A N

Exercice terminé le 31 décembre 2019

les lacunes importantes du contrôle interne que nous avons identifiées en ce qui concerne les procédures liées à l’élaboration et au traitement de l’information comptable et financière.

Parmi les éléments divulgués au comité d’audit dans le rapport figurent les risques d’anomalies significatives qui, selon nous, ont été les plus significatifs lors de l’audit des états financiers de l’exercice, et donc les principales questions d’audit, qu’il nous appartient de décrire dans ce rapport.

Nous communiquons également au comité d’audit la déclaration figurant à l’article 6 du règlement (UE) n ° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France, telle que prévue notamment à l’article L. 822-10

  • L. 822-14 du Code de commerce et dans le code d’éthique de la profession de commissaire. Si nécessaire, nous convenons avec le comité d’audit d’évaluer les risques pour notre indépendance et les garanties appliquées.

Fait à Neuilly-sur-Seine et Courbevoie, le 24 avril 2020

Les commissaires

M E D I A W A N

Exercice terminé le 31 décembre 2019

G R A N T T H O R N T O N

M E M B R E F R A N Ç A I S D E G R A N T T H O R N T O N I N T E R R

Laurent Bouby

M A Z A R S

Guillaume Devaux

8

Compte social

au 31 décembre 2019

Mediawan – 31 décembre 2019 – 1

Aperçu

1.

Compte de profits et pertes ………………………………………. . …………………………………………. …………………..

4

2.

Bilan …………………………………………. ………………………………………….. …………………………………….

5

3.

Variation des capitaux propres ………………………………………. ………………………………………….. ……

7

4.

Présentations générales de l’annexe ……………………………………… …………………………………………

8

4.1.

Critères commerciaux ……………………………………… …. ………………………………………. …. ……..

8

4.2.

Informations sur la société …………………………………….. ….. …………………………………

8

5.

Événements notables ………………………………………… ………………………………………….. ……………………..

9

6.

Règles et méthodes comptables ………………………………………. ………………………………………….. ..

11

6.1.

Principes généraux ………………………………………… ………………………………………….. ………….

11

6.2.

Exemptions …………………………………………. ………………………………………….. …………………..

11

6.3.

Recettes ………………………………………. … ……………………………………….. … …………….

11

6.4.

Frais de fondation …………………………………………. ………………………………………… .. ……….

11

6.5.

Immobilisations corporelles et incorporelles ……………………………………… . ……………………..

11

6.6. Titres et créances liés aux participations, autres titres à long terme

12

6.7.

Montants restant à recevoir ………………………………………. … ……………………………………….. … ………………………

12

6.8.

Frais payés d’avance ……………………………………… … ……………………………………….

12

6.9.

Liquidités et valeurs mobilières de placement ……………………………………… …………………..

12

6.10.

Transactions en devises étrangères ………………………………………. . …………………………………………. . ………

13

6.11.

Provisions pour risques et charges ……………………………………… …………………………………..

13

6.12.

Distinction entre revenu courant et revenu exceptionnel …………………………………… .. ………………..

13

6.13.

Utilisation d’estimations ……………………………………….. ………………………………………….. ..

13

7.

Information sur le bilan au 31 décembre 2019 ………………………………….. ……………………….

13

7.1.

Immobilisations incorporelles ………………………………………… ………………………………………..

13

7.2.

Immobilisations corporelles ……………………………………….. . …………………………………………. .

14

7.3.

Immobilisations financières ……………………………………….. . …………………………………………. .

15

7.4.

Amortissement …………………………………………. ………………………………………….. ……………..

16

7.5.

Autres actifs ……………………………………… … ……………………………………….. … …….

16

7.6.

Capitaux propres ………………………………………… ………………………………………….. …………….

17

7.7.

Provisions pour risques et charges ……………………………………… …………………………………..

20

7.8.

Autres obligations ………………………………………. .. ………………………………………… .. ..

20

8.

Informations sur les activités pour 2019 …………………………………….. … ……………………………………….. … ..

21

8.1.

Recettes ………………………………………. … ……………………………………….. … …………….

21

8.2.

Charges d’exploitation ………………………………………. … ……………………………………….. … …….

21

8.3.

Personnel …………………………………………. ………………………………………….. …………………………

21

8.4.

Conclusion ………………………………………… ………………………………………….. …………….

22

8.5.

Résultat exceptionnel ………………………………………… ………………………………………….. ………

22

8.6.

Compensation …………………………………………. ………………………………………….. ………………

22

9.

Engagements hors bilan …………………………………….. … ……………………………………….. … …………..

23

9.1.

Obligations financières ………………………………………… ………………………………………….. …..

23

Mediawan – 31 décembre 2019 – 2

9.2.

Baux …………………………………………. ………………………………………… .. ………………….

23

9.3.

Dettes garanties par des sûretés …………………………………….. .. …………………………..

23

9.4.

Obligations de retraite …………………………………………. ………………………………………… .. …

24

9.5.

Instruments financiers ………………………………………… ………………………………………….. ……..

25

dix.

Les autres informations………………………………………… ………………………………………….. ……………….

25

10.1.

Consolidation …………………………………………. ………………………………………….. …………………

25

10.2.

]Augmentation et déduction des dettes fiscales futures …………………………………. …. ……..

25

10.3.

Transactions entre parties liées ………………………………………. ………………………………….

25

11.

Informations sur la séparation des exercices …………………………………….. ……………………………..

26

11.1.

Détails des frais encourus ………………………………………….. …………………………………….

26

11.2.

Détails des charges et des revenus payés d’avance ………………………………….. … ………………

26

11.3.

Événements après la fermeture ………………………………………. ………………………………..

27

Mediawan – 31 décembre 2019 – 3

1. Compte de résultat

En milliers d’euros

2019

2018

Les chiffres de vente

3 898

3,194

Reprise d’amortissement. installations et transfert

4 364

Autres produits

0

6

Produit d’exploitation

3 898

7,565

Autres achats et coûts externes

(8 894)

(8 078)

Autres taxes et paiements

(213)

(273)

Salaires et traitements

(3 204)

(2 545)

Sécurité sociale

(1 360)

(862)

Amortissement, immobilisations

(850)

(175)

Autres dépenses

(421)

(15)

Les coûts d’exploitation

(14 943)

(11 947)

Bénéfice d’exploitation

(11 045)

(4 382)

Divers intérêts et revenus financiers

4,436

2 132

Résultat net de la vente de titres négociables

325

81

Produits financiers

4 762

2,213

Divers intérêts et frais financiers

(4 643)

(599)

Coûts nets sur vente de titres

(386)

(108)

Dépenses financières

(5 029)

(707)

résultat

(267)

1,506

Bénéfice avant impôts

(11 312)

(2 876)

Des produits d’exception

8 050

Coûts extraordinaires

(8 048)

(520)

résultat exceptionnel

1

(520)

Impôts sur le revenu

18

13

Bénéfice net

(11 292)

(3 383)

Mediawan – 31 décembre 2019 – 4

2. Équilibre

En milliers d’euros

31 déc.2019

31 déc.2018

Coûts administratifs

0

4

Concessions, brevets et marques

11

35

Immobilisations incorporelles

11

39

Installations et agencement

233

16

Moyens de transport

6

Équipement informatique

29

13

Meubles

21

26

Actifs en cours

779

Immobilisations corporelles

1 067

55

Titres en actions

129,951

129 878

Créances sur investissements

260 929

224 192

Autres actifs financiers

12 997

10 488

Immobilisations financières

403 877

364,558

Immobilisations

404 955

364,652

Clients et comptes associés

5 807

2,828

Fournisseurs de débiteurs

291

12

État – Taxes sur le chiffre d’affaires (actif)

972

295

Autres créances

27

206

Groupe et partenaires (actif)

224

Créances diverses et autres dettes

9

Valeurs mobilières de placement

546

817

disponibilité

983

18,728

Actifs courants

8 850

22896

Dépenses sur plusieurs années

3,459

4 232

Coûts payés d’avance

170

62

compte de régularisation

3,628

4 294

actif

417 434

391 843

Mediawan – 31 décembre 2019 – 5

En milliers d’euros

31 déc.2019

31 déc.2018

Partage le capital

319

311

Prime d’émission, fusion, apport

257,373

247,738

Transfert

(10 494)

(7 111)

Le résultat de l’exercice

(11 292)

(3 383)

Équité

235 906

237,555

Autres capitaux propres

Provisions pour charges

156

164

Prestations de service

156

164

Prêts, dettes avec établis. de crédits

171 058

150103

Dépôts et garanties reçus

236

Groupe et partenaires (passif)

48

Dettes commerciales et comptes associés

6 138

1,425

Personnel (passif)

1,615

1,431

Société civile

949

502

État – Taxe de vente (passif)

1 010

477

Autres impôts et charges sociales

327

138

Revenu prépayé

39

Dettes et régularisation

181 372

154 123

Passif

417 434

391 843

Mediawan – 31 décembre 2019 – 6

3. Variation des capitaux propres

Reporte a

Résultat

Total

En milliers d’euros

Capitale

Les primes

de

Nouveau

capitale

entraine toi

Situation à la fin du 31/12/2017

284

216,181

(650)

(6 460)

209 354

Variation de capital de l’entreprise

26

31 557

31 583

Affectation de résultat 2017

]-

(6 460)

6 460

Distribution effectuée par l’entreprise

Resultat de l’exercice

(3 383)

(3 383)

Autres variations

]-

Situation à la clôture au 31/12/2018

311

247 738

(7 111)

(3 383)

237 555

Variation de capital de l’entreprise

9

9 634

9 643

Affectation de résultat 2018

(3 383)

3 383

Distribution effectuée par l’entreprise

Résultat de l’exercice

(11 292)

(11 292)

Autres variations

Situation à la clôture au 31/12/2019

319

257 373

(10 494)

(11 292)

235 906

Mediawan – 31 décembre 2019 – 7

4. Présentations générales de l’annexe

4.1. Critères de l’entreprise

Les critères de l’entreprise tels que définis par le décret 2005 – 1757 du 30 décembre 2005 concernant l’annexe sont les suivants :

  • Période de clôture : le 31 décembre 2019
  • Durée de l’exercice : 12 mois
  • Durée de l’exercice précédent : 12 mois
  • Total du bilan : 417 434 milliers d’euros
  • Chiffres d’affaires 2019 : 3 898 milliers d’euros
  • Effectif au 31 décembre 2019 : 12 salariés et 2 mandataires sociaux rémunérés

Les personnes et entités dont les titres sont admis aux négociations sur un marché réglementé sont dans l’obligation de présenter une annexe de base. Elle sera complétée par un certain nombre d’informations facultatives jugées significatives.

A défaut de précisions contraires, l’ensemble des informations contenues dans la présente annexe est exprimé en milliers d’euros.

4.2. Informations relatives à l’entreprise

Mediawan SA est une société anonyme immatriculée en France et cotée sur le compartiment professionnel d’Euronext Paris sous le symbole « MDW ».

Inscrite au RCS de Paris sous le numéro SIREN 815 286 398, son capital se compose de 31 922 733 actions de valeur nominale 0,01 euro pour un capital social de 319 227,33 euros. Le siège social de la Société est sis au 46 avenue de Breteuil, 75007 Paris, France.

L’exercice social a eu une durée de 12 mois, commençant le 1er janvier et se terminant le 31 décembre. L’exercice se clôturant au 31 décembre 2019.

Le Directoire de la Société a arrêté les comptes le 2 avril 2020.

Mediawan – 31 décembre 2019 – 8

5. Faits significatifs

  • Changement de siège social
    • Le 1hein juillet 2019 Mediawan a installé son siège social au 46 avenue de Breteuil 75007 Paris avec la volonté de regrouper la plupart de ses filiales directes ou indirectes.
  • Opérations de croissance externe
    • Acquisition d’une participation majoritaire au capital de Palomar : le 15 janvier 2019, Mediawan a annoncé avoir signé un accord définitif en vue de la prise d’une participation majoritaire du capital de Palomar, le premier producteur indépendant de séries, films et documentaires en Italie. Mediawan a finalisé l’acquisition d’une participation majoritaire de Palomar de 72,00%, portée par Mediawan Studio suite
      • deux opérations distinctes :
      • le 27 février 2019, Mediawan Studio a procédé à l’acquisition de titres et a souscrit à une augmentation de capital réservée, portant la détention du Groupe à 52,96% du capital et des droits de vote de Palomar. Cette opération ayant été financée par le tirage ce même jour d’une ligne de crédit, calibrée lors de l’opération de refinancement intervenue le 19 décembre 2018, pour un montant de 30 000 milliers d’euros,
      • le 28 mars 2019, Mediawan a conclu un traité d’apport en nature avec les actionnaires de Palomar, lui permettant ainsi de renforcer sa position au sein de Palomar, puis a immédiatement cédé ses titres à Mediawan Studio, lui permettant ainsi de détenir désormais 72,00% du capital social et des droits de vote de Palomar.
  • Opérations de structuration au sein du Groupe
    • Fusions: Topco1 et Topco 2 dans Mediawan rendues définitives le 15 mai 2019 avec effet rétroactif au 1er janvier 2019. Rendues possibles par l’opération de refinancement intervenue le 19 décembre 2018, Mediawan a procédé le 30 mars
      2019 :
      • A la cession par Topco 1 à Mediawan de sa part sociale de Topco 2 (Topco 1 et Topco 2 étant dès lors donc à 100% par Mediawan) ;
      • Aux fusion-absorptions concomitantes de Topco 1 et de Topco 2 dans Mediawan avec effet rétroactif au 1er janvier 2019 mais effectives le 15 mai 2019 compte tenu des délais légaux.
      • Ces fusions ont aussi eu pour conséquence d’augmenter le pourcentage de détention du Groupe AB passant de 94,90% à 100%.
    • Changement de dénomination: MDWan Fiction a été renommée Mediawan Studio
    • Création d’entités de production :
      • Holdco, créée le 11 septembre 2019, détenue à 100% par Mediawan SA.

Mediawan – 31 décembre 2019 – 9

  • Evolution de la gouvernance
    • Le Conseil de Surveillance de Mediawan a coopté durant l’exercice 2019 :
      • Cécile Cabanis en tant que Vice-Président du Conseil de surveillance en remplacement de Rodolphe Belmer, démissionnaire ;
      • Monica Galer en tant que membre du Conseil de Surveillance en remplacement de Rodolphe Belmer, démissionnaire ;
      • Stanislas Subra, Responsable des investissements sur les actifs risqués cotés et non cotés de la MACSF (Mutuelle d’Assurance du Corps de Santé Français), et en tant que membre du Conseil de Surveillance en remplacement de Giacaranda Caracciolo, démissionnaire.
    • En outre, le Conseil de Surveillance de la Société a nommé lors de sa réunion du 17 décembre Delphine Cazaux en qualité de membre du Directoire et Directeur Général des Opérations, avec effet à compter du 27 janvier 2020.
  • Evolution du capital social
    • Le 28 mars 2019, Mediawan a procédé à une émission de 759 030 actions nouvelles,

portant ainsi le capital social à 318 129,65 euros, composé de

31 812 965

actions ordinaires d’une valeur nominale de 0,01 euro chacune suite à :

    • un traité d’apport, induisant une émission de 683 780 actions nouvelles, conclu en nature avec certains actionnaires de Palomar SpA (les « Apporteurs ») aux termes duquel ces derniers se sont engagés à apporter 357 047 actions Palomar SpA évaluées à hauteur de 8 048 milliers d’euros. La valeur des titres Mediawan retenue de 365 504 milliers d’euros sur une base non-diluée soit 22,54 euros par action existante a entrainé la remise d’environ 1,92 actions de Mediawan pour 1 action Palomar SpA apportée. La différence entre le prix d’émission des actions émises en rémunération de l’Apport (8 048 milliers d’euros), et le montant nominal desdites actions (7 milliers d’euros) constitue une prime d’apport d’un montant de 8 041 milliers d’euros portée au passif de Mediawan au compte « prime d’apport »,
    • l’exercice de 150 500 bons de souscription d’actions rachetables (« BSAR »), induisant une émission de 75 250 actions nouvelles.
  • Le 28 juin 2019, suite à l’exercice de 126 882 BSAR, Mediawan a procédé à une émission de 63 441 actions nouvelles, portant ainsi le capital social de 318 129,65 euros à 318 764,06 euros, composé de 31 876 406 actions ordinaires d’une valeur nominale de 0,01 euro chacune.
  • Le 1hein octobre 2019, suite à l’acquisition d’actions gratuites attribuées le 30 septembre 2017, Mediawan a procédé à une émission de 46 317 actions nouvelles, portant ainsi le capital social de 318 764,06 euros à 319 227,23 euros composé de 31 922 723 actions ordinaires d’une valeur nominale de 0,01 euro chacune.

Mediawan – 31 décembre 2019 – 10

6. Règles et méthodes comptables

6.1. Principes généraux

Les comptes sont établis selon les principes et méthodes comptables définis par le plan comptable général tel que présenté par le règlement n°2014-03 de l’Autorité des Normes Comptables du 5 juin 2014 relatif au Plan Comptable Général, abrogeant le règlement n°99- 03 du Comité de la Réglementation Comptable du 29 avril 1999 relatif aux comptes annuels ainsi que tous les règlements ultérieurs modifiant certains articles.

Les hypothèses de base suivantes ont été retenues :

  • Continuité de l’exploitation
  • Permanence des méthodes comptables d’un exercice à l’autre
  • Indépendance des exercices

Les divers éléments inscrits en comptabilité sont évalués selon la méthode des coûts historiques.

Les principales règles et méthodes utilisées sont les suivantes :

6.2. Dérogations

Il n’a pas été dérogé aux règles de base prévues pour l’établissement des comptes.

6.3. Chiffre d’affaires

Le chiffre d’affaires des activités de Mediawan est constitué uniquement des facturations des prestations d’animation du groupe Mediawan ainsi que de la refacturation de certains frais supportés par Mediawan pour le compte de ses filiales, notamment la refacturation des plans d’attributions gratuites d’actions.

6.4. Frais de constitution

La Société a décidé d’immobiliser les frais de constitution lors de sa première clôture. Ces frais s’élèvent à 18 milliers d’euros à la clôture de l’exercice et sont amortis sur 5 ans prorata temporis. Ils se composent de frais relatifs à la procédure juridique de constitution de la Société, des honoraires pour la recherche d’antériorité sur le nom de domaine. Ces frais sont totalement amortis.

6.5. Immobilisations corporelles et incorporelles

Les immobilisations corporelles et incorporelles sont évaluées à leur coût d’acquisition « prix d’achat et frais accessoires » ou à leur coût de production.

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée prévue :

Mediawan – 31 décembre 2019 – 11

Frais d’établissement

5 ans

Concessions, brevets et marques

3 ans

Matériels de transport

5 ans

Matériels informatiques

Entre 2 et 3 ans

Mobilier

3 ans

Installations et agencement

Entre 3 et 10 ans

6.6. Titres de participations et créances rattachées à des participations, autres titres immobilisés

Les titres de participation sont comptabilisés à leur date d’entrée au coût d’acquisition hors frais accessoires. Lorsque la valeur d’utilité des titres est inférieure à la valeur brute, une dépréciation est constituée du montant de la différence. Une provision sur les comptes courants et prêts est constituée en cas d’indices de perte de valeur ou en présence d’éléments qui démontreraient l’incapacité de la filiale à rembourser ces créances.

La valeur d’utilité est appréciée par titre. Les titres de participation sont valorisés à leur valeur d’utilité, cette dernière étant déterminée selon les cas en fonction :

  • de la quote-part de capitaux propres que les titres représentent ou ;
  • de la valeur recouvrable. La détermination de la valeur recouvrable de chaque titre de participation repose sur des hypothèses et des estimations établies par la direction, notamment la projection des flux de trésorerie attendus établies sur la base des budgets et des plans à moyen terme. Ces plans sont construits sur un horizon de 5 ans et une valeur terminale égale à la capitalisation à l’infini d’un flux annuel normatif est ajoutée à la valeur des flux futurs attendus. Le taux d’actualisation appliqué au flux de trésorerie prévisionnels est de 8,0% et le taux de croissance perpétuelle retenu de 2,0%. Un test de dépréciation est réalisé une fois par an à la situation du 31 décembre. Aucune perte de valeur n’a été identifiée au 31 décembre 2019.

6.7. Créances

Les créances sont valorisées à la valeur nominale.

Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d’inventaire calculée en fonction des perspectives de remboursement est inférieure à la valeur comptable.

6.8. Charges constatées d’avance

Au 31 décembre 2019, les charges constatées d’avance correspondent principalement à l’étalement des primes d’assurance.

6.9. Trésorerie et Valeurs mobilières de placement

La trésorerie comprend les liquidités, les dépôts bancaires à vue et le contrat de liquidité.

Mediawan – 31 décembre 2019 – 12

Les valeurs mobilières de placement sont comptabilisées à leur valeur d’apport ou à leur prix d’acquisition, et donnent lieu, le cas échéant, à des dépréciations pour les ramener à leur valeur probable de vente.

6.10.Opérations en devises

Les charges et produits en devises sont enregistrés pour leur contre-valeur à la date de l’opération.

Les dettes, créances, disponibilités en devises figurent au bilan pour leur contre-valeur au cours de fin d’exercice.

6.11.Provisions pour risques et charges

Les obligations de la société Mediawan à l’égard des tiers, connues à la date d’arrêtés des comptes et susceptibles d’entraîner une sortie de ressources certaine ou probable, sans contrepartie au moins équivalente, font l’objet de provisions lorsqu’elles peuvent être estimées avec une fiabilité suffisante.

6.12.Distinction entre résultat courant et exceptionnel

Les produits et charges exceptionnels du compte de résultat incluent les éléments exceptionnels provenant des activités ordinaires et les éléments extraordinaires.

Les éléments exceptionnels provenant des activités ordinaires sont ceux dont la réalisation n’est pas liée à l’exploitation courante de la société Mediawan, soit parce qu’ils sont anormaux dans leur montant ou leur incidence, soit parce qu’ils surviennent rarement.

6.13.Recours à des estimations

La production des états financiers établis conformément aux principes comptables français conduit la direction de la société à effectuer des estimations et à formuler des hypothèses qui affectent les montants qui figurent dans ces états financiers et les notes qui les accompagnent. Les montants réels pourraient se révéler différents de ceux résultant des estimations effectuées.

7. Informations sur le bilan clos le 31 décembre 2019

7.1. Immobilisations incorporelles

Le tableau suivant résume les mouvements enregistrés par les postes d’immobilisations incorporelles au cours de l’année 2019 :

Mediawan – 31 décembre 2019 – 13

En milliers d’euros

Valeur au

Acquis.

Transf.

Cess.

Valeur au

01/01/19

31/12/19

Frais d’établissement

18

18

Concessions, brevets et marques

97

97

Valeur brute

115

115

Amort. frais d’établissement

(14)

(4)

(18)

Amort. concess., brevets et marques

(62)

(24)

(86)

Amortissements

(76)

(27)

(103)

Frais d’établissement

4

(4)

0

Concessions, brevets et marques

35

(24)

11

Valeur nette

39

(27)

11

La colonne acquisition inclut la dotation aux amortissements de la période.

7.2. Immobilisations corporelles

Le tableau suivant résume les mouvements enregistrés par les postes d’immobilisations corporelles au cours de l’année 2019 :

En milliers d’euros

Valeur au

Acquis.

Transf.

Cess.

Valeur au

01/01/19

31/12/19

Installations et agencement

17

124

125

266

Matériels de transports

6

6

Matériels informatiques

21

26

47

Mobilier

27

1

27

Immobilisations en cours

905

(125)

779

Valeur brute

64

1 061

1 125

Installations et agencement

(0)

(33)

(33)

Matériels de transports

(0)

(0)

Matériels informatiques

(7)

(11)

(18)

Mobilier

(1)

(5)

(6)

Amortissements

(9)

(49)

(58)

Installations et agencement

16

91

125

233

Matériels de transports

6

6

Matériels informatiques

13

15

29

Mobilier

26

(5)

21

Immobilisations en cours

905

(125)

779

Valeur nette

55

1 012

1 067

La colonne acquisition inclut la dotation aux amortissements de la période.

Les immobilisations en cours sont relatives aux travaux d’installations et agencements du nouveau siège social.

Mediawan – 31 décembre 2019 – 14

7.3. Immobilisations financières

  • Titres de participation et créances rattachées à des participations et autres immobilisations financières

Le tableau suivant résume les mouvements enregistrés par les postes d’immobilisations financières au cours de l’année 2019 :

En milliers d’euros

Valeur au

Acquis.

Transf. &

Cess. /

Valeur au

01/01/19

réorg.

Remb.

31/12/19

Titres de participation

129 878

8 053

67

(8 048)

129 951

Créances sur participations

224 192

64 040

(27 303)

260 929

Autres immobilisations financières

10 488

2 510

12 997

Valeur nette

364 558

74 603

67

(35 351)

403 877

Les principaux mouvements ayant affectés les titres de participation sont les suivants :

  • La souscription de la totalité du capital de la SAS Holdco en date du 11 septembre 2019 pour un montant de 5 milliers d’euros.
  • La fusion des sociétés TopCo1 et TopCo2 avec la SA Mediawan en date du 30 mars 2019 avec effet rétroactif au 1hein janvier 2019 a réduit le montant des titres de participation de 2 milliers d’euros. Dans un même temps, l’opération de fusion de TopCo2 avec Mediawan a généré un mali technique à hauteur de 69 milliers d’euros. Les titres de participation de la société AB détenus par TopCo2 ont été transférés à Mediawan à la suite de cette fusion pour un montant de 3 144 milliers d’euros.
  • La souscription au capital de la société italienne Palomar en date du 28 mars 2019 pour un montant 8 048 milliers d’euros suivie de la cession immédiate de ces mêmes actions à la société Mediawan Studio pour leur valeur d’acquisition.

L’augmentation de 2,5 millions d’euros des autres immobilisations financières correspond principalement au dépôt de garantie versé dans le cadre du déménagement dans les nouveaux locaux à avenue de Breteuil.

Mediawan – 31 décembre 2019 – 15

  • Liste des filiales et participation

Rapport Financier Annuel 2019

B8

Liste des filiales et participations

Réserves

Rés. du

Valeur

Valeur

Prêts et

CA du

En milliers d’euros*

% de

brute

nette

avances

dernier

Div.

Capital

et reports

dernier

dét.

des

des

consent.

exercice encaiss.

à nouveau

exercice

titres

titres

**

***

GROUPE AB

RCS BOBIGNY

61 640

1 769

100,00% (24 903)

61 640

61 640

179 243

3 690

827 833 484

MEDIAWAN STUDIO

RCS PARIS

4 040

(362)

100,00%

669

4 040

4 040

63 336

834 362 584

ON ENTERTAINMENT

RCS PARIS

4 326

40 028

57,50%

(148)

64 196

64 196

12 050

10 670

790 159 495

HOLDCO

RCS PARIS

5

100,00%

(2)

5

5

2 850

877 805 853

  1. : Sauf mention contraire [**] : Hors intérêts courus
    [***] : le CA du dernier exercice s’entend des comptes sociaux 2019

La société Mediawan n’a pas conclu de convention d’intégration fiscale à date avec ses filiales.

7.4. Amortissements

L’évolution du poste d’amortissement est détaillée dans le tableau au 7.1 pour les immobilisations incorporelles et dans le tableau au 7.2 pour les immobilisations corporelles.

7.5. Autres éléments d’actif

  • Ventilation des créances par échéance

Le tableau ci-après indique la ventilation des créances en fonction de leur date d’échéance :

Mediawan – 31 décembre 2019 – 16

En milliers d’euros

Montants

A un an

A plus

bruts

au plus

d’un an

Créances sur participations

260 929

260 929

Autres immobilisations financières

12 997

12 997

Actif immobilisé

273 926

273 926

Créances clients

5 807

5 807

Fournisseurs débiteurs

291

291

Etat – Impôt sur les sociétés (actif)

Etat – Taxes sur le chiffre d’affaires (actif)

972

972

Autres créances

27

27

Groupe et associés (actif)

224

224

Charges à répartir sur plusieurs exercices

3 459

774

2 685

Charges constatées d’avance

170

170

Actif circulant

10 949

8 264

2 685

Créances

284 876

8 264

276 612

La trésorerie s’élève à 983 milliers d’euros au 31 décembre 2019 contre 18 728 milliers d’euros au 31 décembre 2018.

  • Valeurs mobilières de placement

La société Mediawan détient 52 303 actions propres valorisées au cours de clôture du 31 décembre 2019 pour un montant de 546 milliers d’euros au 31 décembre 2019. Par ailleurs le contrat de liquidité préexistant a été soldé en fin d’exercice.

7.6. Capitaux propres

Sur l’exercice 2019, le capital social a évolué de la manière suivante :

En milliers d’euros

Nombre

Valeur en

Prime

d’actions

capital

d’émission

Position début de l’exercice

31 053 935

311

247 738

Exercice de bons de souscription d’action

138 691

1

1 594

Augm. de capital par apport en nature

683 780

7

8 041

Augm. de capital par attrib. actions gratuites

46 317

0

(0)

Position fin de l’exercice

31 922 723

319

257 373

Mediawan – 31 décembre 2019 – 17

La variation de 868 788 actions est liée aux opérations suivantes :

  • Le 28 mars 2019, Mediawan a procédé à une émission de 759 030 actions nouvelles, portant ainsi le capital social à 318 129,65 euros, composé de 31 812 965 actions ordinaires d’une valeur nominale de 0,01 euro chacune suite à :
  • un traité d’apport, induisant une émission de 683 780 actions nouvelles,

conclu en nature avec certains actionnaires de Palomar SpA (les

  • Apporteurs ») aux termes duquel ces derniers se sont engagés à apporter 357 047 actions Palomar SpA évaluées à hauteur de 8 048 milliers d’euros. La valeur des titres Mediawan retenue de 365 504 milliers d’euros sur une base non-diluée soit 22,54 euros par action existante a entrainé la remise d’environ 1,92 actions de Mediawan pour 1 action Palomar SpA apportée. La différence entre le prix d’émission des actions émises en rémunération de l’Apport (8 048 milliers d’euros), et le montant nominal desdites actions (7 milliers d’euros) constitue une prime d’apport d’un montant de 8 041 milliers d’euros portée au passif de Mediawan au compte « prime d’apport »,

l’exercice de 150 500 bons de souscription d’actions rachetables

(« BSAR »), induisant une émission de 75 250 actions nouvelles.

    • Le 28 juin 2019, suite à l’exercice de 126 882 BSAR, Mediawan a procédé à une émission de 63 441 actions nouvelles, portant ainsi le capital social de 318 129,65 euros à 318 764,06 euros, composé de 31 876 406 actions ordinaires d’une valeur nominale de 0,01 euro chacune.
    • Le 1hein octobre 2019, suite à l’acquisition d’actions gratuites attribuées le 30 septembre 2017, Mediawan a procédé à une émission de 46 317 actions nouvelles, portant ainsi le capital social de 318 764,06 euros à 319 227,23 euros composé de 31 922 723 actions ordinaires d’une valeur nominale de 0,01 euro chacune.
  • Détention du capital

Au 31 décembre 2019, le capital social de Mediawan se répartissait comme suit :

Répartion du capital

Nombre de

% de

Nombre de

% de droits

(au 31 décembre 2019)

titres

détention

droits de

de vote

du capital

vote

Fondateurs

6 280 815

19,7%

6 280 815

19,7%

Autres participations significatives*

10 871 518

34,1%

10 871 518

34,1%

Employés

46 317

0,1%

46 317

0,1%

Flottant

14 671 770

46,0%

14 671 770

46,0%

Auto-détention**

52 303

0,2%

Total

31 922 723

100,0%

31 870 420

100,0%

  1. : indépendemment supérieure à 5% du capital [**] : contrat de liquidité
  • Plans d’attribution d’actions gratuites

Les assemblées générales des actionnaires du 5 juin 2018 et 4 juin 2019 ont autorisé le Directoire, à compter de la date de chacune des assemblées générales et pour une durée de 38 mois, à procéder, en une ou plusieurs fois, à l’attribution d’actions gratuites ordinaires de

Mediawan – 31 décembre 2019 – 18

la Société, existantes ou à émettre au profit des cadres salariés ou mandataires sociaux de la Société et de ses filiales, sociétés liées à la Société au sens des dispositions de l’article L.225- 197-2 du Code de commerce. Le nombre des actions gratuites à attribuer aux bénéficiaires visés ci-dessus ne pourra porter sur un nombre d’actions existantes ou nouvelles supérieur à 4,00% du nombre d’actions ordinaires composant le capital social de la Société au jour de la décision d’attribution du Directoire (compte tenu des actions supplémentaires à émettre ou à attribuer pour préserver les droits des bénéficiaires en cas d’opérations sur le capital de la Société au cours de la période d’acquisition) au profit des bénéficiaires, étant précisé que seule la moitié de cette enveloppe au maximum pourrait être attribuée aux membres du Directoire.

Les principales caractéristiques des plans d’attribution d’actions en vigueur sont présentées ci-dessous :

Soumis à

Nombre

Date

Fin de la

Fin

Nombre de

période

d’obligation

Plans

conditions

d’actions

d’ouverture

bénéficiaires

d’acquis.

les

de perf.

attribuées

du plan

des droits

conservation

Attributions sur exercices précédents

Plan #1 – Tranche 1

1

46 317*

29-sept.-1730-sept.-19

30-sept.-20

Plan #1 – Tranche 2

1

48 469

29-sept.-1730-sept.-21

30-sept.-22

Plan #2

2

91 508

07-juin-18

06-juin-20

06-juin-21

Plan #3

4

21 660

1-juil.-18

20-juin-20

06-juin-21

Plan #4 – Tranche 1

2

224 774

30-juil.-18

Au plus tard

30- juin-20

Plan #4 – Tranche 2

2

224 774

30-juil.-18

Au plus tard

30- juin-21

60%

rémunération

Plan #5

2

35 364

31-juil.-18

30-juil.-21

fixe + variable

de l’année de

cession

Plan #6

2

9 000

31-juil.-18

30-juil.-21

Plan #7

1

1 820

11-sept.-18

10-sept.-21

Attributions sur exercice 2019

Plan #8

8

23 937

03-juin-19

02-juin-21

02-juin-22

Plan #9

6

11 182

03-juin-19

02-juin-21

02-juin-22

Plan #10

1

35 720

03-juin-19

02-juin-21

02-juin-22

Plan #11

1

17 010

03-juin-19

02-juin-21

02-juin-22

Plan #12

3

6 804

03-juin-19

02-juin-21

02-juin-22

Plans #13 à 19

24

35 488

22-juin-19

21-juin-21

21-juin-22

Plans #20 à 21

5

15 127

03-juin-19

21-juin-21

21-juin-22

60%

rémunération

Plan #22

2

48 478

02-juil-19

01-juil-21

fixe + variable

de l’année de

cession

Plan #23

2

97 976

02-juil-19

01-juil-21

01-juil-22

Plan #24

1

1 417

30-sept-19

29-sept-21

29-sept-22

[*] en cours de période de conservation

Les droits résultant de l’attribution gratuite d’actions sont incessibles jusqu’au terme de la période d’acquisition et peuvent dans certains cas être soumis à une obligation de conservation d’une durée de 1 an.

L’attribution définitive des actions gratuites sera subordonnée à une condition de présence du bénéficiaire en tant que salarié au sein du groupe Mediawan à la date d’acquisition. Par ailleurs ces différents plans d’attributions d’actions gratuites sont assortis de conditions de

Mediawan – 31 décembre 2019 – 19

performance, dont la réalisation est nécessaire à l’obtention définitive du bénéfice de ces plans.

La contribution sociale patronale, exigible le mois suivant la date d’acquisition des actions par le bénéficiaire, est due au taux de :

  • 30 % pour les actions gratuites attribuées dans le cadre d’une décision d’AGE postérieure au 30 décembre 2016 mais antérieure au 1er janvier 2018 ;
  • 20% dans le cadre d’une décision d’AGE postérieure au 31 décembre 2017.

Une provision est ainsi constituée tout au long du plan, de manière linéaire et s’élève au titre de l’exercice 2019 à 147 milliers d’euros.

7.7. Provisions pour risques et charges

Le tableau suivant résume les mouvements enregistrés au cours de l’exercice 2019 :

En milliers d’euros

Valeur au

Dotat. les

Impact

Reprises

Valeur au

01/01/19

l’exercice

actual.

31/12/19

Provisions pour risques

Provisions pour charges

164

147

(17)

(138)

156

Provisions pour risques et charges

164

147

(17)

(138)

156

La société a comptabilisé une provision liée au plan d’attributions d’actions gratuites (cf.7.6 du présent rapport).

7.8. Autres éléments du passif

Le tableau ci-après indique la ventilation des dettes en fonction de leur date d’échéance.

En milliers d’euros

Montants

≤ 1 an

> 1 an et

> 5 ans

bruts

≤ 5 ans

Concours bancaires

Emprunts et dettes financières divers

171 058

9 058

162 000

Dépôts et cautionnements reçus

236

236

Groupe et associés

Avances et acomptes reçus

Dettes fournisseurs et comptes rattachés

6 138

6 138

Personnel et organismes sociaux

2 564

2 564

Autres dettes fiscales et sociales

327

327

Impôts sur les bénéfices

Etat – Taxes sur le chiffre d’affaires (passif)

1 010

1 010

Autres impôts, taxes assimilées

Dettes sur immobilisations et comptes rattachés

Autres dettes

39

39

Dettes

181 372

19 136

162 000

236

Mediawan – 31 décembre 2019 – 20

Le 19 décembre 2018, Mediawan a signé, avec un pool de 9 banques françaises et internationales, la mise en place d’un nouveau crédit pour un montant total de 230 000 milliers d’euros. Ce crédit bancaire, remboursable sur 5,5 années, se décompose entre (i) une ligne de 150 000 milliers d’euros venant refinancer les crédits existants (comptabilisée en Emprunts et dettes financières dans le tableau ci-dessus) et (ii) des facilités additionnelles à hauteur de 80 000 milliers d’euros (dont 30 000 milliers d’euros ont été tirés au 31 décembre 2019). Mediawan a remboursé 9 000 milliers d’euros du crédit sur l’exercice 2019.

8. Informations sur l’activité 2019

8.1. Chiffre d’affaires

Mediawan a réalisé un chiffre d’affaires de 3 898 milliers d’euros au 31 décembre 2019. Ce chiffre d’affaires est constitué de facturation de prestations de services et de refacturations de frais.

8.2. Charges d’exploitation

Les dépenses comptabilisées au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2019 sont essentiellement composées (i) d’honoraires liés aux opérations de la période et (ii) des frais de fonctionnement de Mediawan en ce compris notamment la rémunération de ses effectifs.

En milliers d’euros

2019

2018

Autres achats et charges externes

(8 894)

(8 078)

Impôts, taxes et versements assimilés

(213)

(273)

Salaires et traitements

(3 204)

(2 545)

Charges sociales

(1 360)

(862)

Dotations amortissements immobilisations

(850)

(175)

Autres charges

(421)

(15)

Charges d’exploitation

(14 943)

(11 947)

8.3. Effectifs

Les effectifs de la société Mediawan au 31 décembre 2019 s’élèvent à 12 personnes pouvant être réparties comme suit :

Effectifs

Hommes

Femmes

Total

Encadrement

5

7

12

Employés

Total

5

7

12

En 2019, le montant des charges de personnel et des charges sociales s’élève à (4 565) milliers d’euros.

Mediawan – 31 décembre 2019 – 21

8.4. Résultat financier

Au 31 décembre 2019, le résultat financier de l’exercice s’élève à (267) milliers euros, et se compose des éléments suivants :

En milliers d’euros

2019

2018

Intérêts nets sur comptes courants des filiales

4 436

2 132

Intérêts et charges financières diverses

(4 643)

(599)

Produits / (charges) nets sur cessions des VMP

(58)

(27)

Mali de fusion

(2)

Résultat financier

(267)

1 506

Le 19 décembre 2018, Mediawan a signé avec un pool de 9 banques françaises et internationales, la mise en place d’un nouveau crédit pour un montant total de 230 000 milliers d’euros. Au cours de l’exercice 2019, Mediawan a constaté les intérêts de ce nouveau crédit.

8.5. Résultat exceptionnel

Au 31 décembre 2019, le résultat exceptionnel de la société s’élève à 1 millier d’euros.

8.6. Rémunérations

Les informations concernant la rémunération des organes d’administration et de direction de la société Mediawan sont présentées de façon globale dans le tableau suivant :

Mediawan – 31 décembre 2019 – 22

En milliers d’euros

Salaires, commissions, rémunérations des dirigeants (y compris allocations forfaitaires de frais), indemnités de congés payés

Jetons de présence, non soumis à cotisations sociales

Organes d’administration

(238)

Salaires, commissions, rémunérations des dirigeants (y compris

allocations forfaitaires de frais), indemnités de congés payés, prime

(1 975)

(1 715)

hors de l’ordinaire

Avantages en nature

Organes de direction

(1 975)

(1 715)

9. Engagements hors bilan

9.1. Engagements financiers

Dans le cadre de ses opérations de croissance externe :

  • Mediawan a consenti, directement ou au travers de certaines de ses filiales, à des actionnaires minoritaires de certaines de ses filiales consolidées par intégration globale des options de vente de leurs participations à des conditions déterminées. Ces options valorisées à hauteur de 52 335 milliers d’euros au 31 décembre 2019 constituent un engagement donné hors bilan dans les comptes sociaux de Mediawan. Réciproquement le Groupe bénéficie de promesses de vente de la part de ces mêmes contreparties (« calls » sur intérêts minoritaires).
  • Mediawan a également conclu avec les cédants des entités acquises des contrats de garantie visant à indemniser le Groupe en cas de diminution de l’actif ou d’augmentation du passif après la cession, pour une ou plusieurs causes elles-mêmes antérieures à cette cession. En garantie de l’exécution par les cédants de leurs obligations au titre du contrat et du paiement à bonne date de toute somme due par eux à ce titre, les cédants se sont engagés à consentir à Mediawan des nantissements sur des actifs immédiatement liquides ou à consentir à des garanties bancaires à hauteur de leurs engagements.

Il convient de noter que les plans d’attribution d’actions gratuites présentés en note 7.6 du présent rapport constituent également un engagement hors bilan donné par la société.

9.2. Crédits-baux

La société Mediawan n’a aucun contrat de crédit-bail en cours au 31 décembre 2019.

9.3. Dettes garanties par des sûretés réelles

Dans le cadre de l’opération de refinancement, deux nantissements ont été consentis par Mediawan :

Mediawan – 31 décembre 2019 – 23

  • Nantissement de comptes titres consenti par Mediawan sur ses titres dans Mediawan Studio, en date du 19 décembre 2018, au profit de la Société Générale en tant qu’agent des sûretés ;
  • Nantissement de comptes titres consenti par Mediawan sur ses titres dans Groupe AB, en date du 19 décembre 2018, au profit de la Société Générale en tant qu’agent des sûretés.

9.4. Engagements de retraite

La méthode actuarielle utilisée pour cette évaluation est la « méthode des Unités de Crédit Projetées » avec prise en compte des droits au fur et à mesure de leurs acquisitions.

Pour chaque participant en activité est estimée la prestation susceptible de lui être versée d’après les règles de la convention collective et/ou de l’accord d’entreprise, à partir de ses données personnelles projetées jusqu’à l’âge normal de versement de la prestation. Les engagements totaux de la société envers ce participant (Valeur Actuarielle Totale des Prestations Futures) sont alors calculés en multipliant la prestation estimée par un facteur actuariel, tenant compte :

  • De la probabilité de présence dans l’entreprise du participant jusqu’à l’âge du versement de la prestation (décès ou départ de la société),
  • De l’actualisation de la prestation à la date de l’évaluation.

Ces engagements totaux sont ensuite répartis sur chacun des exercices, passés et futurs, ayant entraîné une attribution de droits auprès du régime pour le participant :

  • La part des engagements affectée aux exercices antérieurs à la date de l’évaluation (Dette Actuarielle ou Valeur des Engagements) correspond aux engagements de la société pour services « rendus ». La dette actuarielle correspond au montant des engagements existants à la clôture.
  • La part des engagements affectée à l’exercice qui suit la date de l’évaluation (Coût des Services). Elle correspond à l’accroissement probable des engagements du fait de l’année de service supplémentaire qu’aura effectuée le participant à la fin de cet exercice.

Les résultats individuels de l’évaluation sont ensuite cumulés pour obtenir les résultats globaux au niveau de la société.

La valeur des engagements de retraite s’élève au 31 décembre 2019 à (37) milliers d’euros. Ces engagements n’ont pas été comptabilisés dans les comptes au 31 décembre 2019.

Hypothèses retenues :

  • Taux d’évolution salariale annuel : 1,50%
  • Taux d’actualisation : 0,77%
  • Taux de charges : 36,5%
  • Méthode prospective

Mediawan – 31 décembre 2019 – 24

9.5. Instruments financiers

La société a contracté un contrat de swap avec un taux d’intérêt de 0,19% et dont la valeur est de 743,5 milliers d’euros au 31/12/2019.

10. Autres informations

10.1.Consolidation

La société Mediawan, dont le siège social est situé au 46 avenue de Breteuil, 75007 Paris, France RCS 815 286 398 établit des comptes consolidés en qualité de société tête de Groupe.

10.2.Accroissement et allégements de la dette future d’impôt

Les éléments ayant fait l’objet de retraitements dans le cadre de la détermination du résultat fiscal auront sur les exercices futurs une incidence pouvant être chiffrée comme suit :

En milliers d’euros

2019

2018

Accroissement de la dette future d’impôt

Taxe effort construction

Contribution sociale de solidarité

Ecarts sur valeurs mobilières de placement

Frais d’acquisition sur titres de participations

409

1 334

Allègements de la dette future d’impôt

409

1 334

Déficits reportables société

30 933

20 270

10.3.Transactions entre les parties liées

La direction de Mediawan comprend les membres du Directoire et les membres du Conseil de Surveillance. Ces personnes sont considérées comme ayant directement ou indirectement l’autorité et la responsabilité de la planification, de la direction et du contrôle des activités de Mediawan et sont donc des parties liées. Les transactions avec ces parties liées au 31 décembre 2019 concernent principalement les salaires versés aux membres du Directoire qui s’élèvent à (1 975) milliers d’euros au titre de l’exercice clos au 31 décembre 2019.

  • Opérations avec les parties liées

Dans le cadre normal de son activité Mediawan réalise des transactions avec ses entreprises associées dont :

  • Une rémunération de 1 468 milliers d’euros en 2019 au titre de la convention d’animation et de prestation de services conclue le 25 juillet 2017 avec sa filiale Groupe AB ;
  • La refacturation, pour 1 222 milliers d’euros, des charges afférentes aux plans d’attribution d’actions gratuites dont bénéficient certains salariés et mandataires sociaux de ses filiales au titre des conventions de refacturation associées ;

Mediawan – 31 décembre 2019 – 25

Les autres opérations sont non significatives et sont réalisées sur une base de prix de marché.

Le tableau ci-dessous reprend les opérations entre parties liées, étant entendu que les transactions effectuées par la société avec les filiales qu’elle détient en totalité ne sont pas incluses :

En milliers d’euros

Solde

Solde

débiteur

créditeur

Créances sur participations

12 052

Autres titres immobilisés

11 216

Clients et comptes rattachés

1 045

Fournisseurs et comptes rattachés

Autres créances / autres dettes

Charges d’exploitation

133

Produits d’exploitation

595

Charges financières

Produits financiers

827

Les produits financiers correspondent aux paiements des intérêts d’emprunts versés.

11. Informations sur la séparation des exercices

11.1.Détail des charges à payer

Elles se composent des éléments suivants :

En milliers d’euros

2019

2018

Emprunts obligataires convertibles

Autres emprunts obligataires

Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit

58

103

Emprunts et dettes financières divers

Dettes fournisseurs et comptes rattachées

4 619

412

Dettes fiscales et sociales

2 255

1 968

Autres dettes

Charges à payer

6 932

2 483

11.2.Détail des charges et produits constatés d’avance Ils se répartissent ainsi :

Mediawan – 31 décembre 2019 – 26

En milliers d’euros

Charges

Produits

Charges / Produits d’exploitation

170

39

Charges / Produits financiers

Charges / Produits exceptionnels

Charges et produits constatés d’avance

170

39

11.3.Evènements postérieurs à la clôture

Mediawan a pris toutes les mesures pour assurer la sécurité de ses collaborateurs et partenaires (notamment en organisant le travail des équipes en télétravail).

Les différentes activités du Groupe seront affectées de manière variable sans qu’il ne soit possible aujourd’hui d’estimer l’impact de la situation de manière précise :

    • Originals : Les mesures de confinement liées au Covid19 ont déjà engendré une suspension de la plupart des tournages qui vont probablement se traduire par certains décalages de livraison du Q4 2020 sur 2021. Pour autant, le reste de l’activité de production (écriture etc.) continue ses développements.
    • Animation : Le pôle a pu s’adapter aux mesures de confinement grâce à sa culture du travail partagé entre plusieurs sites de pré-production, de production et de post- production.
    • Rights : Dans les prochaines semaines, le pôle aura vraisemblablement à fournir davantage de contenus de catalogue aux chaînes de télévision et aux plateformes confrontées à la pénurie de programmes du fait de l’arrêt de nombreuses productions de flux, de fiction et de l’annulation d’événements sportifs liés au Covid19.
    • Thematics : Des mesures particulières ont été prises pour permettre la diffusion des chaînes en toute sécurité pour les collaborateurs sur site. Les contrats de diffusion étant de long terme, le Covid19 n’aura pas d’effet direct sur cette activité en 2020, en revanche les revenus publicitaires pourraient être affectés sans que l’on puisse à ce stade mesurer de quelle manière.
  • Nominations

Le 14 janvier 2020, le Groupe a annoncé la nomination de Delphine Cazaux au poste de Directrice Générale en charge des opérations (nomination effective au 27 janvier 2020).

Le 20 février 2020, le Groupe a annoncé la nomination de Victoire Grux au poste de Directrice de la communication.

En février 2020 a été créée une nouvelle division en Italie, Palomar Doc, portée par le producteur Andrea Romeo et axée sur le développement de l’offre documentaire.

  • Création d’une joint-venture avec Zagtoon et Fantawild
    Mediawan – 31 décembre 2019 – 27

La société d’animation ON Kids & Family, filiale du groupe Mediawan, et le groupe indépendant ZAGTOON ont annoncé en février 2020 s’associer au groupe Fantawild dans le cadre d’une joint-venture afin de développer en Chine la marque « Miraculous ».

  • Prise de participation majoritaire dans Paiva Films

Le 17 février 2020, Mediawan Studio a procédé à un achat de titres et a souscrit à une augmentation de capital réservée, lui permettant de porter sa détention de 33% à 51% du capital et des droits de vote de Paiva Films.

  • Evolution du contrat de liquidité

Le 12 mars 2020, le contrat de liquidité de Mediawan confié à Natixis Oddo HBF SCA a fait l’objet d’un apport complémentaire de 300 000 euros, afin de favoriser la liquidité des transactions et la régularité des cotations de l’action Mediawan.

Mediawan – 31 décembre 2019 – 28

La Sté Mediawan SA a publié ce contenu, le 15 juillet 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le14 juillet 2020 22:10:00 UTC.

Toute l’actualit sur MEDIAWAN
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CA 2020 298 M
339 M
Rsultat net 2020 0,50 M
0,57 M
Dette nette 2020 188 M
214 M
PER 2020 -3 586x
Rendement 2020
Capitalisation 383 M
437 M
VE / CA 2019
VE / CA 2020 1,92x
Nbr Employs 549
Flottant 78,0%

Dure :

Priode :

Mediawan : Graphique analyse technique Mediawan | Zone bourse

Tendances analyse technique MEDIAWAN

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Consensus

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